Le seuil de CA seul trompe : une TPE à 3,5 M€ avec 70 jours de créances clients vit plus tendue qu'une PME à 7 M€ facturée comptant. Retenez plutôt un score : CA > 2 M€ + 1 banque qui relance + DSO > 45 jours + dirigeant > 5 h/semaine sur relances = DAF fractionnel 1 à 2 j/mois avant tout recrutement RAF 45 k€ chargé.
Cas anonymisé : maintenance industrielle (3,1 M€ CA, 19 salariés). CA stable mais acomptes absents sur chantiers > 20 k€ : 600 k€ d'encours caché. 1,5 j/mois DAF (2 200 € HT/mois) : règle 30 % à la commande, DSO 58 → 42 jours en 4 mois. Ça dépend du mix : BTP abaisse le seuil à 2 M€ si situations lentes.
Fourchettes : 2 à 4 M€ = souvent 1 à 2 j/mois ; 4 à 8 M€ = 2 à 3 j/mois si multi-site. Honoraires 1 800 à 5 500 € HT/mois. Erreur fréquente : attendre 10 M€ pour « mériter » un DAF alors que la marge fond déjà.
Checklist 48 h : balance âgée, 3 mois de cash réel, liste capex 12 mois. Comparez coût RAF (48 k€) vs DAF 18 mois (40 k€) + RAF cadré ensuite : le second scénario coûte parfois moins en turnover et erreurs banque.
Questions dirigeant : ai-je une version unique du cash ? Mon EC alerte-t-il ou constate-t-il seulement ? Si les réponses floues, le seuil est déjà franchi.
Nuance : sous 2 M€ rentable sans dette, un RAF 0,8 ETP + 0,5 j/mois contrôle suffit ; n'over-engineer pas. Au-delà de 8 M€, planifiez CDI DAF sous 24 mois même si le fractionnel continue en transition.
Budget inaction : 1 mois de retard sur négociation ligne = 15 à 40 k€ de frais ou taux plus chers sur 5 ans (ordre de grandeur PME 5 M€).
Après 90 jours DAF, mesurez DSO, stock (si applicable), temps dirigeant sur finance : si > 3 h/semaine persistent, +1 j/mois ou RAF.
Le fractionnel doit refuser la saisie pure : sinon vous payez DAF pour faire RAF. Cadrez lettre de mission : cash, KPIs, recrutement futur.
En Belgique ou Suisse, mêmes repères CA en EUR/CHF ; honoraires +10 à 20 % selon place.
Revue semestrielle du dispositif
Tous les 6 mois, comparez honoraires DAF, temps dirigeant restant et KPIs (DSO, stock, marge). Si le DAF devient figurant parce que tout est réglé, baissez à 0,5 j ou stoppez ; si les banques demandent forecast mensuel, montez d’un créneau. Documentez la décision dans un PV associés pour éviter les « on ne savait pas » en crise.
Coordination expert-comptable
Demandez à l’EC une balance âgée mensuelle et un SIG trimestriel : le DAF fractionnel n’invente pas les créances. Tripartite 45 min suffit si l’agenda est cash et fiscal à 90 jours, pas la micro-analyse des 607.
Guide : TPE et PME entre 2 et 8 M€ : DAF fractionnel ou RAF.