Une PME peut rester exploitable mais illiquide : le calendrier de dette ne colle plus au BFR, aux capex différés et aux retards clients. Avant procédure collective, une restructuration amiable repose sur un diagnostic crédible, des scénarios cash et un dossier banque sans surprise. Un DAF externalisé (3 à 5 jours par mois en phase crise, 6 000 à 12 000 € HT par mois) traduit covenants en 13 semaines de trésorerie et prépare waiver, apurement ou allongement.
Signaux d'alerte
Covenant breach ou headroom < 10 % ; ligne non renouvelée ; retard dossiers > 15 jours ; levier > 3,5× sans plan. Agissez avant saisie des comptes et durcissement garanties dirigeant.
Cas anonymisé : industrie 7,8 M€ CA
Nouvelle-Aquitaine, 1,9 M€ dette, EBITDA 850 k€. DAF crise 5 j/mois, 6 mois : apurement 4 ans, waiver 12 mois, capex gelé 180 k€. Banque accepte ; pas de RJ. Ça dépend des cautions personnelles déjà données.
Diagnostic et scénarios
Base, prudent, stress (perte client top 3, +15 % retards encaissements). Le DAF chiffre ; le dirigeant négocie. Transparence avant que la banque ne découvre l'écart sur relevés.
Pack banque mensuel en crise
Dette, EBITDA retraité, covenants, bridge variances budget, calendrier capex reportés. Envoi J+8 post-clôture interne. Retard > 10 jours dégrade la relation même si l'activité tient.
Plan d'apurement et priorités
Hiérarchie : URSSAF/TVA, salaires, fournisseurs stratégiques, dette financière. Le DAF formalise ; l'avocat valide si contentieux. Pas de promesses commerciales incompatibles avec le plan.
Garanties dirigeant
Cartographie cautions existantes avant nouvelle négociation. Restructuration surprise peut engager le patrimoine privé. Voir aussi crise trésorerie.
Associés et investisseurs
Pack 10 à 15 pages : cash, P&L retraité, KPIs, risques, calendrier apurement. Fréquence mensuelle en crise.
Sortie de crise
Réduire de 5 j/mois à 2 j/mois quand covenants > 20 % headroom 3 trimestres d'affilée. Documenter run pour successeur interne.
Erreurs vues en mission
Consultant stratégie sans exécution cash. Sous-estimer temps dirigeant (5 à 10 h/mois data). Profil sans 2 références restructuration banque. Promettre RJ évitée à 100 %.
Dialogue multi-banques
Si 2 lignes ou leasing lourd, tableau maturité dette 36 mois partagé à tous créanciers. Incohérence entre banques retarde waiver.
BFR et levier de restructuration
Plan BFR (stocks, délais clients, acomptes) en parallèle apurement : 400 k€ cash libéré vaut parfois plus qu'un allongement coûteux.
Capex en crise
Gel capex discutable ligne par ligne : maintenance oui, expansion non. DAF challenge payback < 24 mois seulement en crise.
Comité crise interne
Hebdo 45 min : cash 13 semaines, écarts plan, décisions 48 h. Dirigeant + DAF + RAF. Rituels arrêtés trop tôt = rechute 6 mois plus tard.
Fiscal et social en amiable
Retard TVA/URSSAF : plan échelonné avant banque. DAF coordonne calendrier ; expert-comptable et avocat social exécutent.
CH/BE/LU
Calendrier et garanties divergent : profils Suisse, Belgique. Même logique scénarios cash.
Recrutement vs externalisation post-crise
Sortie crise : 2 j/mois run 12 mois avant CDI. Internaliser trop tôt sans run documenté reproduit la vacance compétence.
Check-list mandat crise (14 jours)
Dette par créancier, covenants, cautions, cash 13 semaines, top 10 fournisseurs critiques, contentieux, capex engagé, P&L retraité 12 mois.
FAQ
Durée mandat crise ? 6 à 12 mois typiques.
RJ ? Le DAF prépare l'amiable ; avocat RJ si échec.
CH/BE ? Calendrier et garanties divergent : profils locaux sur DafLine.
Coût de l'attente
Chaque mois sans plan crédible augmente marge banque et garanties demandées. Honoraires 6 mois DAF crise restent inférieurs à 1 pt marge crédit sur 1,5 M€ dette.
Closing
La restructuration amiable est un projet cash avant d'être juridique. Le DAF externalisé tient les chiffres que la banque exige pour vous laisser rebondir sans procédure collective.
Mediateur crédit et BDF
Médiation possible selon dossier ; DAF prépare tableaux avant médiation, pas après. Calendrier pièces 48 h avant chaque séance.
Leasing et crédit-bail
Cartographie échéances 36 mois incluant leasing : oubli fréquent dans headroom banque. Renégociation apurement globale.
Fournisseurs critiques
Plan paiement fournisseurs stratégiques : 100 % URSSAF/TVA d'abord, puis ST production, puis trade secondaire. DAF formalise ; dirigeant appelle top 5 fournisseurs.
Communication équipe
RH informée sur gel embauches et capex ; message unique dirigeant + DAF. Rumeurs coûtent productivité en crise.
Short-list DafLine
Filtrez restructuration, 2 références banque minimum, RC Pro > 1 M€. Refusez profil 100 % stratégie sans cash hebdo.
Timeline crise type
S1 diagnostic ; S2-S4 plan 13 semaines + scénarios ; M2 proposition banque ; M3-M6 exécution apurement ; M7+ run 2 j/mois.
Mesurer sortie crise
Headroom > 20 % 3 trimestres, retard dossier < 5 j, 0 retard URSSAF. Alors réduisez j/mois.
RJ et continuité
Si RJ inévitable : intérim + avocat ; DAF fournit historique cash 24 mois et covenants pour administrateur.
Simulation covenant **12 mois**
Rolling EBITDA retraité vs dette : montrez headroom mensuel 12 mois forward. Banque accepte plus facilement apurement si stress -15 % CA déjà modélisé.
Dirigeant : temps en crise
Prévoyez 5 à 10 h/mois data + 2 h/sem comité crise 3 premiers mois. DAF réduit charge mais n'élimine pas décisions commerciales.
Associés silencieux
Minoritaires : pack identique banque, sans surprise capex ou dividende. DAF = canal neutre chiffres.
En résumé restructuration
Agissez avant breach : 6 000 à 12 000 € HT/mois 6-12 mois vaut mieux que garantie dirigeant élargie. Sortie en run 2 j/mois quand headroom revient.
Mezzanine et actionnaires
Apport associés chiffré vs allongement dette : DAF bridge dilution vs cash 13 semaines.
Covenants secondaires
EBITDA, gearing, WCR : tableau unique mensuel ; une définition par covenant alignée banque.
Short-list crise
Profils 2 restructurations banque amiables, 5 j/mois disponibles crise, RC Pro > 1 M€.
Erreur retard appel banque
Appeler après breach = waiver payant + marge +0,5 pt : appelez avec scénarios avant seuil.
Trésorerie **13 semaines** crise
Mise à jour bi-hebdo 3 premiers mois ; bridge décisions (gel capex, report dividende, vente actif) datées.
Expert-comptable en crise
EC accélère arrêtés intermédiaires si banque exige ; DAF cadre demandes pour éviter double travail.
Check-list **60 jours** post-accord
Apurement respecté, covenants suivis, dossier banque J+8, 0 retard URSSAF, comité crise → mensuel.
Vente actif non stratégique
Capex gelé ne suffit pas toujours : cédere immobilier tooling redondant chiffré avant promesse banque.
Dirigeant et garanties
Avant signature toute nouvelle caution : tableau patrimoine vs scénarios stress préparé par DAF, validé avocat.
Communication banque
Un seul plan écrit partagé à tous les créanciers prioritaires : les messages contradictoires entraînent presque toujours un durcissement des garanties personnelles.
Closing restructuration
La sortie d'une crise se mesure en headroom retrouvé et en dossiers banque envoyés à date, pas en slides stratégiques. Le DAF externalisé tient cette discipline quand le dirigeant est absorbé par le terrain. Comparez trois profils crise sur DafLine avant mandat 6 mois.
Première action
Produisez cash 13 semaines et bridge covenant actuel vs 3 mois. Si impossible en 72 h, mandatez diagnostic 5 jours avant tout call banque improvisé.
Short-listez un DAF crise sur DafLine : restructuration et références banques.